最近在Medium博客上,郭明锟对2023年第三季度及以后的CIS市场做出了一些预测。
一、行业背景和当前状况:
iPhone 15两款标准机型的广角CIS将升级到4800万像素,并采用全新堆叠式CIS设计。由于良率较低,Sony已经将给苹果的CIS产能提升了100-120%,以满足苹果的需求,导致给安卓系统的CIS供应数量显著减少。全球CIS晶圆重建(RW)关键供应商Tong Hsing的财报电话会议指出,CIS行业的底部在2023年第三季度。中国半导体产业政策继续实施国产替代战略,这是Tong Hsing对未来手机CIS RW业务持保守态度的主要原因(订单持续流失给中国竞争对手)。当前CIS供应链的库存水平已从2023年上半年的30-40周改善至正常水平(10-14周)。AI可视化应用将是长期驱动CIS增长的另一个关键,目前多数的应用是自动驾驶汽车,下一个最有可能的是机器人。
二、Will Semi 将从CIS的显著市场增长中受益:
由于Sony减少了给安卓系统的CIS供应,品牌厂商需要积极寻求替代解决方案,有利于Will Semi的CIS(6400万像素以上)订单增长(从2023年下半年开始)。Will Semi的CIS市场预计将从2023年的3-5%大幅增长至2024年和2025年的10-15%和20-25%,这有利于长期收入和利润增长。Will Semi当前的库存水平已改善至正常水平(约12周)。
三、Smartsens与中国品牌的CIS合作将变得更加密切:
随着Sony越来越多的产能和研发资源继续被苹果消耗,华为等中国品牌将积极与更多CIS供应商合作,除了Will Semi之外,Smartsens也是一个值得关注的潜在关键供应商。
接下来的2023年下半年两款iPhone 15标准机型和2024年下半年两款iPhone 16 Pro机型也将采用堆叠设计的CIS,所以Sony的CIS产能在2024年继续会非常紧张,这有利于Will Semi继续从中国智能手机品牌获得更多CIS订单(设计中和设计赢得)。
由于库存调整,Will Semi的CIS出货量在2023年上半年同比下降,但由于库存复购和市场增长,该公司将智能手机(终端设备)触底并从2023年下半年开始恢复增长。2023年,Will Semi 的CIS出货量将显著改善,同比增长约8%(而2022年同比下降约40%),优于智能手机和大多数组件。
由于Sony的CIS产能仍然紧张,Will Semi的CIS(4800万像素以上)市场将继续快速增长。预计2023年下半年CIS出货量将同比增长约50%至3600万台,其中2023年第三季度和第四季度的出货量分别约为1600万台和2000万台。受益于2023年下半年订单的显著增加,Will Semi2023年CIS出货量将同比增长约35%。
Will Semi CIS的主要贡献来自OV50A、OV50E、OV50H和OV64B。上述CIS替代了许多Sony的订单。展望2024年,由于SonyCIS产能继续紧张,预计威锋的CIS总出货量和CIS出货量将分别同比增长约15-20%和40-50%。随着总出货量和产品组合的不断改善,销售和利润有望从2023年下半年开始显著增长。
另外一个市场消息是,Sony公布图像传感器业务的营业利润同比下降41%。
